Aktienanalyse Union Pacific

Wer kennt diese Firma nicht? Die Eisenbahnen dieses Unternehmens sind in unzähligen Filmen Hollywoods zu sehen und auch sonst sind diese Kraftprotze ziemlich imposant. Union Pacific ist das größte Eisenbahntransportunternehmen Nordamerikas und wir haben es seit dem 01.10.2018 unserem Depot.

Das Ergebnis der Bilanz & Cash Flow-Analyse sieht folgendermaßen aus:

 

Analyse_Union Pacific

Das Rating entspricht A++. Sollte es in 2019 nicht noch einen Gewinnsprung geben, dann wird das Rating aller Wahrscheinlichkeit nach auf A fallen, da die Gewinnstabilität nicht erfüllt wird. Die Verschuldung von 4,5fachen vom operativen Cash flow in 2018 hat auch noch einen gewissen Abstand zur Grenze von 6. Eine geringe Verschuldung und Ausschüttungsquote sind sehr gute Indikatoren für die Sicherheit einer Dividende bzw. es sind weitere hohe Steigerungen möglich.

Der angepeilte Kurs für 2019 soll sich zwischen 128,2 USD & 159,6 USD liegen. Laut Kursbandbreite der Vergangenheit bewegt sich der Kurs eher an der Dividendenrendite als am Kurs/CashFlow-Verhältnis:

Analyse_Union Pacific_Kursbandbreite_032019

Der Verschuldungsgrad (Fremdkapital zu operativem Cash Flow) ist stabil & der Cash Flow je Aktie nimmt zu:

Analyse_Union Pacific_FK und CF_032019

Die Marge von Union Pacific ist steigend und die Ausschüttungsquote hat sich auf einem niedrigen Niveau stabilisiert. Daher ist mit weiteren hohen Steigerungen zu rechnen, sollte der Cash Flow weiter steigen.

Analyse_Union Pacific_Ausschüttungsquote_032019

Dabei beträgt die durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung innerhalb der letzen 5 Jahre 16%. Als Zykliker hat das Unternehmen sogar in der Kapitalmarktkrise 2009 die Dividendenausschüttung gesteigert.

Analyse_Union Pacific_Dividenden_032019

Die Grafiken werden laufend aktualisiert (sobald Quartalszahlen zur Verfügung stehen).


Dieser Artikel dient reinen Informationszwecken und stellt keine Beratung dar oder sollte als Kaufempfehlung verstanden werden.

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